本期國際干散貨運輸市場各船型表現(xiàn)各異，海岬型船太平洋市場沖高后大幅回落，巴拿馬型船和超靈便型船市場先揚后抑。與上年同期相比，巴拿馬型船太平洋市場表現(xiàn)明顯差于去年同期水平，海岬型船市場租金、運價水平優(yōu)于去年同期。12月31日，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(shù)(FDI)綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別為816.91點、874.78點和730.11點，分別較上期末下跌25.9%、11.1%和42.9%，本期平均值分別較上期下跌4.9%、0.5%和9.9%，較去年同期上漲2.7%、6.8%和下跌2.1%。
運力方面，國際干散貨運輸市場運力增量有所回落。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至12月底，全球干散貨市場運力總計11958艘，8.79億載重噸，較上月末增加210萬載重噸。
本期海岬型船太平洋市場沖高后大幅下挫。宏觀層面，12月份鋼廠平均高爐開工率、盈利率分別為65.95%和80.06%，較上月環(huán)比上漲1.0%和1.5%，鋼廠盈利能力的改善對其季節(jié)性補庫需求形成支撐。太平洋市場，月初，澳大利亞鐵礦石貨盤不少，各大租家均在市場上詢船問價，且國內(nèi)部分港口受惡劣天氣影響，出現(xiàn)壓港情況，市場即期運力趨緊，船東信心增強，太平洋往返航線日租金水平上漲至3萬美元左右。月中，IMO2020限硫新規(guī)生效在即，為了避免高昂的燃油成本以及高低硫油切換調(diào)整時期的安全問題，船東空放南美意愿明顯減弱，太平洋市場運力逐漸堆積，市場可用運力充裕，澳大利亞至青島航線運價從10美元/噸水平快速下行至7.1-7.3美元/噸左右。下旬，進入圣誕假期，主要參與者紛紛離場，市場成交清淡，且高低硫油價差逐漸擴大，租家對于燃油成本的承受能力遭到考驗，太平洋市場租金大幅回落。12月31日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為11962美元，較上月末下跌53.5%。本期平均19748美元，較上期下跌13.0%，較去年同期平均上漲14.7%。西澳丹皮爾至青島航線運價為7.494美元/噸，較上期末下跌22.0%；本期平均值8.632美元/噸，較上期平均下跌3.5%，較去年同期平均值上漲12.9%。遠程礦航線，月初，淡水河谷宣布延長關(guān)閉部分礦場時間，預(yù)計將影響2020年一季度150-200萬噸鐵礦石產(chǎn)量，市場觀望情緒漸濃，運價小幅回落。月中，市場即期運輸需求很少，對1月裝期的需求也不多，且受圣誕假期臨近影響，船東急于成交，挺價意愿較弱，運價下行。下旬，進入假期，市場表現(xiàn)淡靜，遠程礦航線運價繼續(xù)下探。12月31日，巴西圖巴朗至青島航線運價為18.400美元/噸，較上期末下跌16.1%，本期平均值19.888美元/噸，較上期平均上漲2.8%，較去年同期平均值上漲22.9%。
本期巴拿馬型船兩洋市場先漲后跌，太平洋市場表現(xiàn)差于去年同期水平。糧食航線，上中旬FFA遠期合約價格持續(xù)上漲，市場氛圍逐漸活躍，南美糧食貨盤略有增多，月中市場傳出中國再次豁免關(guān)稅進口100-150萬噸美國大豆，中美貿(mào)易談判取得階段性成果等利好消息，北美糧食貨盤增多，糧食航線運輸需求有所回升，運價上行。下旬，北太平洋及美灣地區(qū)運力增多，但南、北美糧食貨盤減少，船多貨少格局顯現(xiàn)，糧食航線運價回落。 12月31日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為33.038美元/噸，較上期末微漲0.7%，本期平均33.304美元/噸，較上期平均下跌2.6%，較去年同期平均下跌0.1%。太平洋市場，上半月市場表現(xiàn)相對活躍，部分海岬型船煤炭貨盤分拆至巴拿馬型船運輸，東澳及印尼煤炭貨盤不少，外加國內(nèi)沿海煤炭運輸市場上漲，內(nèi)外貿(mào)兼營運力回流國內(nèi)，市場船貨平衡度逐漸改善，太平洋市場租金、運價穩(wěn)中有升。下半月，受海岬型船運價大幅下跌，印尼回中國煤炭貨盤減少，F(xiàn)FA遠期合約價格大幅下跌等利空因素影響，市場表現(xiàn)疲軟。此外，圣誕假期氛圍濃厚，船東急于達成交易，出清高硫油船，傾向于投放運力至短航線，市場可用運力增多，租家議價優(yōu)勢明顯，且國內(nèi)電廠仍有不少煤炭庫存，運輸需求轉(zhuǎn)弱，太平洋市場租金、運價大幅下挫。12月31日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為6672美元，較上期末下跌32.1%，本期平均9688美元，較上期平均下跌6.2%，較去年同期下跌14.3%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為5865美元，較上期末下跌34.7%，本期平均8645美元，較上期平均下跌7.7%，較去年同期下跌15.8%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為5.319美元/噸，較上期末下跌5.7%，本期平均5.977美元/噸，較上期平均上漲3.3%，較去年同期下跌8.7%。
超靈便型船東南亞市場先揚后抑。上半月，國內(nèi)水泥熟料價格創(chuàng)下自2018年以來新高，進口貨盤增多，印尼仍有不少煤炭貨盤，鎳礦貨盤受印尼出口政策收緊影響偏少。運力方面，國內(nèi)沿海運輸市場行情有所回暖，內(nèi)外貿(mào)兼營船回流，東南亞市場供需平衡持續(xù)改善，租金、運價穩(wěn)中有升。下半月，東南亞市場煤炭、水泥熟料等貨盤逐漸減少，且圣誕假期臨近，市場成交清淡，運力過剩，租金水平大幅下跌至今年一季度的最低水平。12月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為4925美元，較上期末下跌33.9%；本期平均7183美元，較上期平均下跌6.9%，較去年同期平均下跌7.4%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為6777美元，較上期末下跌26.2%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為4144美元，較上期末下跌25.1%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為6.771美元/噸，較上期末下跌3.9%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為7.770美元/噸，較上期末下跌4.6%。
----上海航運交易所信息部 莊晨元----
