2月份國際干散貨運輸市場依然處于淡季中，1月下旬發(fā)生的巴西潰壩事故影響仍在發(fā)酵，又適逢中國春節(jié)長假，海岬型船繼續(xù)大幅走跌，太平洋往返租金水平重返近兩年來的最低水平；巴拿馬型船和超靈便型船在春節(jié)期間需求回溫，消耗部分即期運力，市場小幅復(fù)蘇。上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數(shù)(FDI)呈震蕩上行走勢，但環(huán)比、同比均下跌。2月28日，綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別為682.79點、693.26點和667.09點，分別較上期末上漲9.8%、2.0%和24.6%，本期平均值分別較上期下跌21.6%、14.3%和31.8%，較去年同期下跌28.0%、16.3%和42.0%。
國際干散貨運輸市場運力保持增長，增量較上月有所放緩，其中巴拿馬型船增量保持首位。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至2月底，全球干散貨市場運力總計11404艘，8.45億載重噸，較上月末增加192萬載重噸。其中巴拿馬型船2.09億載重噸，較上月末增加91萬載重噸。
本期海岬型船兩洋市場震蕩下行。從航運市場來看，2019年似乎開局不利，遠低于去年同期水平。巴西遠程礦市場，節(jié)前巴西發(fā)生嚴重潰壩事故，春節(jié)期間淡水河谷宣布部分鐵礦石合同遭遇不可抗力，在裝載期以及遠期出口量不確定性的影響下，大部分礦商都未在市場上拿船，只有小部分成交報于市場。遠程礦航線運價一路下滑，巴西圖巴朗至青島航線3月中上旬的裝期從節(jié)前的14美元/噸跌至13美元/噸，月中由于國際油價迅速上漲，運價小幅回升至13.4美元/噸，隨后繼續(xù)緩慢下跌至月底的12.5美元/噸。據(jù)市場分析，礦難造成的減產(chǎn)對巴西發(fā)運端造成的影響，將于雨季結(jié)束后的二季度開始慢慢體現(xiàn)。2月28日，巴西圖巴朗至青島航線運價為12.574美元/噸，較上期末下跌10.3%，本期平均值13.018美元/噸，較上期平均下跌21.5%，較去年平均值下跌18.5%。太平洋市場上，春節(jié)期間貨盤有限，澳大利亞丹皮爾至青島航線運價低位運行在4.8-5美元/噸之間。節(jié)后，一方面由于運價處于低位，市場渴望觸底反彈，另一方面國際油價大幅上漲，再加上3月初澳大利亞裝港吃水較差，船東紛紛提升叫價，月中澳大利亞丹皮爾至青島航線運價低位反彈至5.5-5.6美元/噸之間。隨后受巴西遠程礦航線市場低迷的壓制，盡管市場上澳大利亞主要礦商的貨盤較為活躍，西澳至青島鐵礦石航線運價仍繼續(xù)下探，臨近月底再度跌破5美元/噸。而太平洋往返租金遭腰斬，27日市場報出17萬載重噸船，2月22日鲅魚圈交船，途經(jīng)澳大利亞回中國，成交日租金只有5500美元，為近兩年來的最低水平。2月28日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為4786美元，較上月末大幅下跌28.0%。本期平均5534美元，較上期平均大幅下挫54.3%，較去年同期平均大幅下挫59.2%。西澳丹皮爾至青島航線運價為4.952美元/噸，較上期末微跌0.8%；本期平均值5.117美元/噸，較上期平均下跌17.6%，較去年同期平均值下跌23.5%。
本月巴拿馬型船市場逐漸復(fù)蘇，臨近月底漲勢加快。糧食航線，春節(jié)期間以及節(jié)后，南美糧食旺季尚未完全開啟，貨盤極為有限，加上早期到港運力較多，市場氣氛不佳，租金承壓，不過在油價上漲的拉動下，糧食運價整體表現(xiàn)平穩(wěn)，在26.5美元/噸上下小幅波動。臨近月底，南美糧食旺季啟動，3月下旬以后的裝期運價開始上漲至接近28美元/噸，加上FFA遠期合約價格上漲，船東信心猛增。美豆方面，通過2月中下旬的中美貿(mào)易磋商，傳出中方承諾將繼續(xù)購買1000萬噸美國大豆，提振市場信心，美灣、美西至中國的糧食航線運價均小幅回溫。2月28日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為27.7美元/噸，較上期末上漲5.3%，本期平均26.579美元/噸，較上期平均下跌9.3%，較去年同期平均下跌17.2%。太平洋市場在經(jīng)歷一月份的慘淡行情后觸底回升。春節(jié)后下游鋼廠、電廠逐步開工，煤炭需求增加，加上節(jié)前所攬的貨源也開始找船，市場整體貨盤較節(jié)前有所增加，租金低位回升，但力度有限。澳洲煤炭在中國通關(guān)時間延長的影響進一步加劇，國內(nèi)市場考慮到風險加大，采購需求有所減少，太平洋區(qū)域內(nèi)需求壓力略增，市場呈滯漲回落的走勢。臨近月底，隨著南美糧季的啟動，F(xiàn)FA遠期合約價格上漲，進一步拉動市場信心，再加上印尼煤炭往馬來西亞、印度、韓國、日本等各個方向的貨盤均較多，給市場注入活力，太平洋區(qū)域租金、運價水平大幅上漲。2月28日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為7904美元，較上期末大幅上漲39.4%，本期平均6696美元，較上期平均下跌26.1%，較去年同期下跌36.4%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為5996美元，較上期末上漲36.8%，本期平均5191美元，較上期平均下跌35.2%，較去年同期下跌47.4%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為5.3美元/噸，較上期末上漲25.3%，較上期平均下跌14.1%，較去年同期下跌23.0%。
超靈便型船東南亞市場企穩(wěn)回升、漲勢亮眼。受印尼煤炭貨盤、Clinker貨盤以及2月下旬鋼材貨盤等支撐，區(qū)域內(nèi)運力緊張，租金、運價低位反彈，漲幅較大。臨近月底，鎳礦、Clinker貨盤略微減少，東南亞市場租金、運價漲勢有所放緩。2月28日，中國南方/印尼往返航線日租金為7655美元，較上期末大幅上漲77.4%；本期平均8323美元，較上期平均下跌7.2%，較去年同期平均下跌27.3%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為9991美元，較上期末大漲68.2%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為6063美元，較上期末上漲41.8%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為7.085美元/噸，較上期末上漲28.9%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為7.815美元/噸，較上期末上漲9.8%。
----上海航運交易所信息部 戴德棻----
